Klíčové přednosti příležitosti
Základní informace
Předmětem prodeje je 100% podíl ve slovenské společnosti, která od roku 2010 provozuje síť směnáren ve třech městech. Hlavní činností je směna valut, která tvoří zhruba 95 % objemu podnikání, doplňkově firma poskytuje zástavní služby a prodává investiční zlato.
Společnost provozuje šest poboček formou kiosků, z toho tři v Bratislavě, dvě na východním Slovensku a jednu v dalším regionálním městě. Bratislavské pobočky tvoří zhruba 60 % objemu, východoslovenské zbývajících 40 %. Provozovny jsou umístěny v nákupních centrech a na frekventovaných místech s vysokou návštěvností. Jedna z bratislavských poboček byla otevřena nedávno a její objem stále roste, podle majitele je navíc prostor okamžitě otevřít další dvě provozovny, poptávka i vhodné lokality jsou k dispozici.
Firma stabilně roste. Objem směnárenských operací se za poslední tři roky téměř zdvojnásobil a pro rok 2026 majitel očekává další růst o 10 % a více, tedy objem 651 mil. Kč při EBITDA 10,7 mil. Kč. Marže ze směnárenských operací se dlouhodobě drží okolo 2,9 % z objemu. Prodej investičního zlata probíhá výhradně na objednávku, společnost tedy nedrží vázanou zásobu zlata a nenese riziko pohybu jeho ceny.
Společnost je bez jakéhokoli bankovního dluhu a je financována výhradně z vlastních zdrojů. Účetní ziskovost odpovídá reálné, výsledky nejsou zkreslené jinými aktivitami ani optimalizací hospodaření. Zákazníky jsou převážně fyzické osoby, tržby proto nejsou závislé na žádném velkém odběrateli ani na jediném kontraktu. Spolu s firmou se předává i provozní hotovost v pobočkách, přibližně 50 tis. EUR na provozovnu, takže síť je od prvního dne plně funkční a kupující nemusí dofinancovávat provoz.
Oprávnění ke směnárenské i zástavní činnosti jsou vázána přímo na společnost a změna vlastníka se Národní bance Slovenska pouze oznamuje, nové licenční řízení tedy odpadá. Převzetí je díky tomu rychlé a bez přerušení provozu. Majitel vykonává ve firmě kontrolní, nikoli provozní roli, jednotlivé pobočky fungují samostatně a řídí je dva vedoucí pracovníci. Důvodem prodeje je vyšší věk majitele, který již nemá energii firmu dál rozvíjet.
Nabídka je vhodná pro investory hledající zaběhnutý hotovostní byznys s regulovaným vstupem do odvětví, pro existující hráče v oblasti směnáren a finančních služeb, i pro soukromé investory, kteří ocení stabilní cash flow, nízkou kapitálovou náročnost a možnost rychlé expanze o další pobočky.
Finanční informace
| Ukazatel | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|
| Tržby | 327 mil. Kč13,4 mil. EUR | 481 mil. Kč19,7 mil. EUR | 593 mil. Kč24,3 mil. EUR | 651 mil. Kč26,7 mil. EUR |
| EBITDA | 4,1 mil. Kč169 tis. EUR | 5,9 mil. Kč241 tis. EUR | 9,8 mil. Kč402 tis. EUR | 10,7 mil. Kč440 tis. EUR |
| EBITDA marže | 1,3 % | 1,2 % | 1,7 % | 1,6 % |
Hmotný majetek
Nehmotný majetek
Nemovitosti v majetku
Pronájmy
Zaměstnanci
|
Zadluženost
Celkový roční objem směnárenských operací
Roční EBITDA
Poznámka: U směnárenské činnosti se objem směněných valut účtuje v hrubé výši, uvedený objem proto není tržbou v běžném slova smyslu. Realizovaná marže z těchto operací se dlouhodobě pohybuje okolo 2,9 % z objemu. EBITDA byla vypočtena jako zisk před zdaněním, odpisy a nákladovými úroky. Ostatní informace
|
Co zahrnuje uvedená cena
Uvedená cena zahrnuje:
- 100% obchodní podíl ve společnosti
- provozní hotovost v pobočkách, cca 50 tis. EUR na provozovnu, celkem cca 300 tis. EUR
- zásoby, vybavení a movitý majetek šesti provozoven
- oprávnění ke směnárenské a zástavní činnosti
- zaběhnutý tým včetně dvou vedoucích
Uvedená cena nezahrnuje:
- přebytečnou hotovost nad rámec provozní potřeby poboček
- pohledávky za společníkem, které budou vypořádány před transakcí
- dividendy vyplacené před transakcí
- nemovitosti, společnost žádné nevlastní
Konečná struktura transakce bude upřesněna v průběhu jednání.
